De impact van de mechanismen van bankafwikkeling en bail-in op de bedrijfsvoering van banken

Door prof. dr. Freddy Van den Spiegel (Vlerick Business School en VUB)

De bankafwikkeling, waaronder de inkoop van de schulden van de bank, zal een normale procedure worden om noodlijdende banken in de EU binnen en buiten de bankenunie te redden. De mogelijke impact van die nieuwe regels op de bedrijfsvoering van de banken gaat veel verder dan enkel en alleen aan die regels voldoen. Hieronder volgen enkele meer strategische uitdagingen:

  • De bankafwikkeling en het bail-inprincipe zullen procyclisch zijn omdat depositohouders en andere beleggers in bankobligaties niet het risico zullen nemen om te moeten meebetalen. Dat wil zeggen dat de banken bitter weinig tijd zullen hebben om te herstellen wanneer ze in de problemen komen te zitten. Daarnaast zal de procycliciteit de toezichthouders ertoe dwingen om snel over te gaan tot een afwikkeling. De banken bereiden zich best voor op dergelijke scenario's.
  • De afwikkelingsplannen zullen vermoedelijk een weerslag hebben op de interne organisatie van de grootbanken. De afwikkelbaarheid verbeteren zal een belangrijke doelstelling zijn van de afwikkelingsautoriteiten. Dat voert de druk voor meer eenvoudige en rechtlijnige structuren automatisch op en zal soms leiden tot minder efficiëntie. De banken zullen bij het optimaliseren van hun organisatie met die nieuwe realiteit rekening moeten houden.
  • Het 'bail-inrisico' onder controle houden zal belangrijk zijn om een bank stabiel te houden in turbulente tijden en om de financieringskosten te beheersen. Nieuwe instrumenten gebruiken, het bail-inrisico op de juiste manier inschatten, de passivastructuur van de balans onder controle houden en de externe communicatie aanpassen aan de nieuwe context zullen belangrijke aandachtspunten worden.
  • De banken zullen een evenwichtige aanpak moeten ontwikkelen om de financieringskosten te optimaliseren. Op zoek gaan naar goedkope financieringen die gebaseerd zijn op het bezwaren van activa en tegelijkertijd de autoriteiten overtuigen van de toereikende kwaliteit van de resterende niet-bezwaarde activa zal een belangrijke uitdaging zijn in het balansbeheer.
  • De banken zullen zorgvuldig moeten bepalen in hoeverre de afwikkeling, met inbegrip van een bail-in, bovenop alle andere nieuwe bankreglementeringen, de druk op het traditionele bankbemiddelingskanaal zal doen toenemen ten voordele van meer op de markt gebaseerde mechanismen. Ze zullen een delicaat evenwicht moeten vinden tussen zo lang mogelijk profiteren van hun bevoorrechte positie van traditionele bankbemiddelaar en zich voorbereiden op de toekomstige markt en de ontwikkelingen op het vlak van schaduwbankieren.

Download de volledige paper "The impact of bank resolution and bail-in mechanisms on bank management" by prof. dr. Freddy Van den Spiegel.

Bouw aan verandering!

Ontdek onze MBA in Financial Services and Insurance. Het MBA-FSI MBA programma voor high potentials van de bank- en verzekeringswereld, voorziet in een uniek programma die de deelnemers moet wapenen tegen talrijke financiële uitdagingen.

Gerelateerd nieuws

  1. Kunnen artificiële intelligentie en ‘deep learning’ de echte waarde van big data ontsluiten?

    Datum: 26-04-2017
    Categorie: Opiniestukken
    De opkomst van fintech betekent dat data alleen maar aan belang zullen winnen. Maar gezien PSD2, open banking en crossindustriële samenwerking om de hoek loeren, zullen data straks overal gedeeld worden. Om unieke inzichten te kunnen genereren, zullen bedrijven gebruik moeten maken van ongestructureerde data. Artificiële intelligentie en deep learning kunnen hierbij een cruciale rol spelen.
  2. Strenge regelgeving alleen is geen garantie om nieuwe bankencrisis te voorkomen

    Datum: 25-04-2017
    Categorie: Opiniestukken
    De bankencrisis van 2008 maakte pijnlijk duidelijk dat excessieve risico’s te lang en te veel onder de radar konden blijven. Maar ook de tsunami van regelgeving die volgde als reactie op de instabiliteit in de financiële sector biedt geen waterdichte garantie. “Beslissingen worden immers genomen door mensen. Hoewel een bank of verzekeringsmaatschappij aan alle formele regels kan voldoen, is er ook een gezonde risico-attitude nodig. Dat vergt een mentaliteitswijziging en een open dialoog,” volgens Regine Slagmulder, professor Accounting & Control aan Vlerick Business School. Ze vraagt aandacht voor de ontwikkeling van een risicocultuur die verder gaat dan alleen maar checkboxen afvinken.
Alle artikels