Hoe financieel beheer je startende onderneming kan maken of kraken

Het financieel beheer is de hartslag van elk bedrijf. Maar bij een start-up of scale-up ligt de focus wel helemaal anders dan bij een gevestigde onderneming. Bovendien onderschatten heel wat starters en groeiers het belang ervan. Het ontbreekt hen aan tijd of mensen met voldoende financiële achtergrond en kennis. “Cash – en vooral het gebrek eraan – zorgt ervoor dat heel wat goede starters of groeiers in de problemen komen en in het slechtste geval zelfs de boeken moeten sluiten,” zegt onderzoeker Yannick Dillen. “En dat is heel jammer.”

Financieel management was dan ook het onderwerp van de meest recente ‘Vlerick Venture Talks’, een reeks van gratis inspiratiesessies waar ondernemers hun ervaringen komen delen met huidige studenten en alumni. De inzichten kwamen deze keer onder meer van Executive MBA alumnus Joris Noreillie. Als freelance CFO verzorgt hij het financieel management van diverse start-ups en scale-ups.

Essentieel verschil

Er is een groot verschil tussen het financieringsbeleid van een mature KMO en dat van een starter of groeier. “Start-ups en scale-ups moeten vooral letten op de relatie met hun investeerders, de financiering, hun KPI’s, de cash flow en het werkkapitaal,” verduidelijkt Yannick. “Bij gevestigde bedrijven ligt de nadruk qua financieel beheer veel meer op zaken als audit, dividendbeleid, treasury, belastingen, relatie met de banken, investeringen, bestuur, risicobeheer, M&A en internationalisering. Uiteraard blijft cash management ook hier belangrijk, maar het is ondertussen al goed ingebed in de organisatie.”

1/ Stel financiële KPI’s op

Het is zeer belangrijk om al in een heel vroege fase van je onderneming budgetten op te maken en duidelijke financiële doelstellingen op te stellen. Temeer omdat je als start-up of scale-up vaak ook nog met veel onzekerheden zit, zoals wie je klanten juist zijn. Het opstellen van KPI’s is broodnodig om te bepalen of het financieel wel goed gaat. Puur kijken naar het aantal nieuwe klanten of je omzet is niet voldoende.

2/ Hou je werkkapitaal onder controle

Zorg voor een dagdagelijkse controle en toezicht op je werkkapitaal. Voorraadbeheer is daarbij een niet te verwaarlozen factor. Te grote voorraden aanleggen, betekent dat je geld vast zit in producten, terwijl je het op dat moment misschien voor andere zaken nodig had. En als je werkkapitaal te laag of negatief wordt, is het faillissement vaak in zicht. Je werkkapitaal is cruciaal om te overleven.

3/ Ken je eigen runway

Hoe lang kan je met je huidig kapitaal doorgaan tot het op is? Meer gevestigde bedrijven hebben voldoende onderpand om op zo’n moment bij de bank aan te kloppen. Maar als start-up of scale-up betekent het einde van de runway vaak ook letterlijk het einde: als het op is, is het op en is het verhaal ook gedaan. Een goed cashbeheer kan je runway aanzienlijk langer maken.

4/ Ken je businessmodel

Elk businessmodel is anders. En het ene businessmodel verbruikt al meer cash dan het andere. Als je businessmodel bv. gebaseerd is op een platform zal je weinig cash verbruiken eens het platform operationeel is. Je hebt natuurlijk wel marketingkosten, maar het platform draait zonder personeel. Anderzijds kan je ook een e-commerce businessmodel hebben, waarbij je wel mensen nodig hebt. Over het algemeen geldt: hoe sneller je groeit, hoe meer personeel. En mensen kosten geld. Wees je dus goed bewust van hoe cash-verslindend je businessmodel is.

5/ Begrijp het belang van cash

Veel verkopen betekent niet automatisch dat er ook veel geld op de bankrekening van je bedrijf staat. Alle energie gaat vaak naar product- of dienstontwikkeling en verkoop. Je kan dan wel veel verkopen en veel contracten afsluiten, maar het is net zo belangrijk om ook goed op te volgen of die klanten wel (snel) betalen. Doen ze dat niet, dan lopen je kosten heel snel op en kom je in de problemen met je cashflow. Vijf nieuwe klanten binnenhalen, vertaalt zich immers niet meteen in cash en deze stap vergeten heel wat ondernemers te maken.

6/ Vermijd om te snel nieuwe investeerders aan boord te halen

Nieuwe investeerders aantrekken, is positief en ook een noodzaak als je wil groeien. Vermijd echter dat je te snel een nieuwe financieringsronde moet organiseren, louter en alleen om de financiële put te dichten. Wanneer nieuwe investeerders aan boord van je bedrijf komen, gaat je eigen aandelenpercentage automatisch naar beneden. Je geeft voor een stuk de touwtjes uit handen. Het zou dan ook jammer zijn dat je nieuwe financiering moet zoeken, alleen maar omdat je te weinig aandacht besteed hebt aan een goed financieel beheer en cash forecasting. Heb je toch vers geld nodig? Besteed die zoektocht dan zeker niet uit, maar doe het zelf en zorg voor een goede band met je nieuwe investeerders.

Gerelateerd nieuws

  1. De paradox van succes

    Datum: 05-11-2018
    Categorie: Opiniestukken
    De kennis, ervaring, uitstraling, en oprechte bekommernis van een oprichter zijn onvervangbaar. Nochtans toonde een studie van Harvard bij internetbedrijven aan dat het succes van een oprichter-CEO in het behalen van belangrijke bedrijfsmijlpalen ironisch genoeg diens kansen verhoogt om vervangen te worden als CEO. Opiniestuk door Veroniek Collewaert, professor Ondernemerschap.
  2. AI: Science fiction of toch niet?

    Datum: 14-08-2018
    Categorie: Opiniestukken
    Artificiële intelligentie is allomtegenwoordig vandaag. Zowel grote, gevestigde waarden als jonge starters experimenteren volop met allerhande AI-toepassingen, en dat over alle sectoren heen. Science fiction? Eigenlijk komt het voor een groot stuk neer op geavanceerde data-analyse. Sommigen noemen het ook wel eens “statistics on steroids”. Ook regelgeving zal een steeds belangrijkere rol in zal spelen en is niet te onderschatten willen we het onderspit niet delven ten opzichte van andere continenten die al een stuk verder staan. Professor Veroniek Collewaert doet een oproep aan politici om zich nu al voor te bereiden op de impact van al deze evoluties op onze maatschappij.
Alle artikels